Jak danit akcie 2026: Příjmy z obchodování a investic

Investice a obchodování cenných papírů může být zábavné, je ale také nutné mít na paměti daňovou stránku věci. Akcie, ETF, dluhopisy, podílové listy – to vše spadá pod tzv. cenné papíry. Jejich nákupem sice žádná daňová povinnost nevzniká, ale nejspíše se dříve či později dostaví. Představím vám proto způsob, jakým se ke zdanění cenných papírů přistupuje a co je důležité vědět.

Upozornění: Přehled tipů níže neslouží jako daňová rada a určitě je na místě si vždy vše ověřit s daňovým poradcem. Ten vše nejen upřesní, ale také vám dá radu platnou k danému zdaňovacímu období. I v této sféře se zákony stále mění a informace níže mohou být nepřesné nebo se vše může v budoucnosti změnit.

Držba, nebo prodej?

Zásadním rozdílem při danění příjmů z investic je to, zda se jedná o zdanění držby cenných papírů nebo z prodeje. To totiž výrazně ovlivňuje přístup k danění. V některých případech totiž danit vůbec nemusíte. Na to se ale blíže podívám níže.

Držbou cenných papírů se rozumí situace, kdy jste zkušeným majitelem daných cenných papírů. Vašimi příjmy z nich jsou podíly na zisku (dividendy) a úroky. Tyto příjmy jsou označované jako kapitálový majetek a vždy tak podléhají zdanění. Zdanitelným příjmem je samotná dividenda či úrok v případě zisku z dluhopisů. V tomto případě je navíc nutné rozlišit, kdo vám dividendu vyplácí. 

1. Tuzemská společnost – při investování u českých emitentů jsou vaše příjmy zatížené srážkovou daní. Daň tak odvede přímo společnost vyplácející dividendu nebo úrok. Na váš investorský účet dorazí už částka po zdanění a vy ji nemusíte uvádět do daňového přiznání.
2. Zahraniční společnost – u zahraničních společností je situace trochu složitější. Dividendy a úroky musíte uvést do daňového přiznání jako příjmy z kapitálového kapitálového majetku i v případě, že vám daná společnost daň srazí. Vy poté můžete prostřednictvím ní ponížit svou daňovou povinnost v případě, že má Česká republika smlouvu se státem, ve kterém daná společnost sídlí, aby nedošlo ke dvojímu zdanění. 

Příjmy z prodeje cenných papírů jsou specifické, protože vyžadují výpočet daňového základu. V případě, že působíte u zahraniční investiční společnosti je také nutné počítat s přepočtem měny na koruny. 

Investujte do své budoucnosti: Objevte výhody investování a naučte se, jak začít

Jak se počítá zisk (základ daně)?

V první řadě, daní se pouze realizované obchody, tzn. pozice, které jste již uzavřeli. V některých zemích (např. v USA) se už začíná mluvit i o zdanění otevřených (nezrealizovaných) pozic, ale zatím je to spíše ve fázi předvolebních nápadů a jsem si jistý, že tento „pokrok“ se ČR ještě nadlouho vyhne.

Zisk samotný se spočítá jednoduše. Za daný rok si sečtete hodnotu všech uzavřených prodaných pozic (sell), minus hodnotu všech uzavřených koupených pozic (buy), minus poplatky vynaložené na nákup a prodej pozic. Pozice, které máte stále otevřené se nepočítají a započítáte je až v momentě, kdy pozici uzavřete.

Příklad: V roce 2026 daníte všechny obchody za rok 2025. Celkem jste nakoupili za 1,2M Kč a celkem prodali za 1,3M Kč. Poplatky za všechny obchody (nákup/prodej) činily 5 000 Kč. Základ daně bude 95 000 Kč, to budete danit.

Vše se počítá v CZK

Ať již obchodujete v dolarech či eurech, v případě, že daníte v Česku, musíte vše nakonec přepočítat na CZK, tedy české koruny. A jak na přepočet?

Dobrá zpráva je, že si můžete vybrat, zda všechny uzavřené pozice přepočítáte podle denního kurzu ČNB nebo podle jednotného kurzu, který se vydává vždy na daný rok.

Doporučujeme spočítat si obě varianty a poté si vybrat tu, která je pro vás výhodnější. Sice je to nějaká práce navíc, ale zákon vám umožňuje si vybrat. A v případě větších objemů můžete ušetřit i desítky tisíc korun.

Kam uložit peníze v roce 2026: Jak ochránit úspory před inflací

Jak párovat pozice?

Důležitou otázkou je při prodeji akcií také párování pozic. Platí totiž, že na jedné akcii můžete mít samozřejmě otevřených i více pozic, klidně desítky. Naštěstí je v tomto zákon velmi benevolentní a neuplatňuje se takzvaná metoda FIFO (first in - first out). Nemusíte tedy vždy párovat první prodané pozice s prvními nakoupenými akciemi. Pro větší přehled se však jedná o běžnou praxi.

Platí však, že si sami můžete pozice s reálnými akciemi párovat v podstatě tak, aby vám to bylo výhodné. Je však dobré s tím počítat už při nákupu akcií, zvláště pokud prvoplánově obchodujete a nejen akcie dlouhodobě držíte. Celá agenda pro vás totiž bude podstatně jednodušší.  

Příklad: 1. 1. 2026 koupíte 100 akcií ČEZ za 129 900 Kč, 1. 2. 2026 koupíte dalších 100 akcií ČEZ za 100 000 Kč. 10. 5. 2026 potřebujete nebo chcete 100 akcií prodat při ceně 110 000 Kč. Podle zákona si můžete vybrat zda realizujete ztrátu 19 900 Kč nebo naopak zisk 10 000 Kč.

Časový test 3 roky a osvobození

Je tomu již 10 let, kdy byl časový test pouhých 6 měsíců. Bohužel od 1. 1. 2014 došlo k prodloužení na 3 roky a platí tedy, že pokud mezi datem nákupu a prodeje akcií uplynou minimálně 3 roky, tento zisk je zcela osvobozen od daně z příjmů. Na druhou stranu mám i dobré zprávy. Začátkem roku 2026 byl totiž zrušen limit 40 000 000 Kč. Ani částky nad něj tedy od nového roku nemusíte danit.

V případě, že je pro vás obchodování pouze okrajovou záležitostí, a vejdete se celkově do 100 000 Kč, myšleno součet příjmů z prodeje, nikoliv zisk, jste od daně úplně osvobozeni a nemusíte ani podávat daňové přiznání. Obecně pak také platí, že zaměstnanci nemusí odvádět daň z příjmů v případě, že si vydělají do 20 000 Kč ročně, což platí nejen o investicích, ale o jakémkoliv jiném příjmu. U všech ostatních jsou nezdanitelné příjmy do 50 000 Kč. 

Do čeho investovat? Podívejte se na aktuální zkušenosti úspěšných investorů

Zdanění v praxi | Ostatní příjmy, § 10

Příjmy z obchodování se v případě fyzických osob daní jako tzv. Ostatní příjmy a spadají pod § 10. Z těchto příjmů se neplatí sociální, ani zdravotní pojištění. Odvádí se ale daň z příjmu fyzických osob (DPFO) ve výši 15 % nebo 23 % u vyšších částek. Nejde o podnikání, tudíž není možné si uplatnit dodatečné náklady (například nákup PC). Nelze uplatnit ani paušální náklady.

V roce 2026 pak platí, že základní lhůta pro podání fyzického daňového přiznání je do 1. dubna 2026. Do 2. května musí odevzdat daňové přiznání všichni, kteří jej podávají v elektronické podobě. V případě, že jej podáváte prostřednictvím daňového poradce, máte na jeho odevzdání čas do 1. července. Je nutné tyto termíny dodržet, protože za pozdní podání či dokonce jeho úplné opomenutí hrozí poměrně vysoké pokuty.